Laut ICIS ist der globale Düngemittelmarkt in eine neue Phase der Volatilität eingetreten, da sich die Eskalation des Konflikts im Nahen Osten auf Stickstoff-, Phosphat- und Schwefeldüngemittelprodukte auswirkt.
Die plötzliche Unterbrechung der Produktion und der Exporte wichtiger Produzenten im Arabischen Golf, verschärft durch die nahezu -Schließung der Straße von Hormus, hat zu Unsicherheit geführt, während sich mehrere Regionen auf die Düngemittelausbringungssaison vorbereiten.
Marktteilnehmer verweisen auf steigende Fracht-, Versicherungs- und Betriebsrisiken, wobei logistische Einschränkungen mittlerweile ein zentrales Problem darstellen. Ein Händler sagte: „Warten wir.“ In Bezug auf die Phosphatnachfrage in Indien sagte er: „[Ich] glaube, dass niemand diese Woche ein Angebot machen wird, da die Produzenten vielleicht noch länger warten wollen.“
Auf die Frage nach Geschäftsaktualisierungen fügten sie hinzu, dass sie damit rechnen, dass in den nächsten zehn Tagen niemand ein Produkt anbieten werde, und bezeichneten die Situation als „beängstigend“.
Während die grundsätzliche Nachfrage der Landwirte weitgehend gedämpft bleibt, hat der Angebotsschock die Preise für Stickstoff und Harnstoff erschüttert.
Die Unterbrechung des Zuflusses von Ammoniak, Harnstoff und Schwefel aus dem Nahen Osten, einem wichtigen Lieferanten aller Produkte, hat die Märkte, die bereits durch frühere Gasunterbrechungen, Winterbeschränkungen und anhaltende geopolitische Probleme, die Russland und China betreffen, bereits belastet waren, weiter verschärft.
Während sich Produzenten, Händler und Käufer in einer schnelllebigen Situation bewegen, nehmen die Risiken zu und die Teilnehmer müssen sich auf mehrere Wochen dauernde Störungen einstellen.
Harnstoff
Die Preise für Harnstoff sind um bis zu 35 % auf den höchsten Stand seit drei Jahren gestiegen, da Käufer nach alternativen Angeboten suchen, nachdem der Krieg in den USA und im Iran die Lieferungen und die Produktion im Nahen Osten unterbrochen hat.
Händler deckten Short-Positionen in Nordafrika und Südostasien ab, während einige sogar mit dem Aufbau von Long-Positionen begonnen haben, da sie davon ausgehen, dass der Konflikt zwischen den USA, Israel und dem Iran noch mindestens einen weiteren Monat andauern wird.
Die tatsächliche Nachfrage der Endverbraucher bleibt minimal, und die Einkommen der Landwirte stehen immer noch unter Druck, da die Erntepreise nur bescheidene Zuwächse verzeichnen und bei weitem nicht den Anstieg erreichen, der bei Düngemitteln beobachtet wurde.
Der Zeitpunkt des Konflikts ist besonders schlecht für die globale Landwirtschaft, da viele Regionen, die stark von der Harnstoffversorgung im Arabischen Golf abhängig sind, kurz vor dem Beginn ihrer Düngemittel- und Harnstoffausbringungssaison stehen.
Landwirte in den USA bereiten sich auf die Ausbringung von Düngemitteln für den Frühling vor, während Indien bestätigt hat, dass knapp über 500 000 t aus dem Arabischen Golf bis zum 31. März verschifft werden sollen, um Vorräte für die Kharif- oder Monsun-Ausbringung aufzufüllen.
Alle in Brasilien verfügbaren Ladungen werden in die USA umgeleitet, wo die Preise höher sind. Aufgrund von Gasproblemen beginnt die Produktion in Indien zu drosseln, und auch in Pakistan wurde ein Werk geschlossen.
Käufer in Australien und Südostasien müssen sich nach alternativen Lieferanten umsehen, während europäische Landwirte, die kurz vor Beginn ihrer Anwendungssaison stehen, einen doppelten Schlag durch steigende Weltpreise und die zusätzlichen Kosten des CO2-Grenzausgleichsmechanismus (CBAM) der EU erleiden müssen.
Angriffe auf die Energieinfrastruktur verschlimmern die Störung: QatarEnergy stoppte die Produktion von Harnstoff und Ammoniak, nachdem es am 2. März die Produktion von Flüssigerdgas (LNG) eingestellt hatte, und erklärte dann höhere Gewalt.
Die Straße von Hormus wickelt ein Drittel des weltweiten Düngemittelhandels ab, wobei Exporte aus dem Arabischen Golf voraussichtlich mindestens vier Wochen lang nicht verfügbar sein werden.
Die monatlichen Exporte aus dem Arabischen Golf werden auf über 1,5 Millionen Tonnen Harnstoff geschätzt, während auf den Iran weitere 350 000 - 400 000 tpm entfallen.
Es wird erwartet, dass kriegsbedingte Schäden an Anlagen und Infrastruktur die Störung noch weiter verlängern werden, selbst wenn die Straße von Hormus bald geöffnet wird.
Die weltweiten Harnstoffvorräte waren bereits im Vorfeld des Nahostkonflikts aufgrund von Gasausfällen im Iran im Winter und fehlender chinesischer Exporte knapp, während ukrainische Drohnenangriffe auf russische Stickstofffabriken ebenfalls die Versorgung beeinträchtigten.
Ammoniak
Die Eskalation des Iran-Konflikts hat Auswirkungen auf den Ammoniakmarkt, da die Region ein Hauptexporteur in den Osten und Westen ist.
Einige Käufer erwarten bereits, dass ihre Ladung die Straße von Hormus verlässt, andere Schiffe sitzen jedoch in der Region fest.
Dies hat zu einem erhöhten Kaufinteresse an südostasiatischem Material geführt, wobei indonesische und malaysische Hersteller Tonnen anbieten und die Angebotspreise in der Region leicht steigen.
Der Mangel an iranischem Material wird sich voraussichtlich auch auf Indien auswirken, da die Gaslieferungen aus Katar eingestellt werden. Außerdem wird erwartet, dass sich ein Mangel an Ammoniakimporten aus dem Nahen Osten auf den Phosphatmarkt auswirken wird, da indische Phosphatproduzenten Ammoniak bald nach Abschluss ihrer geplanten Wartungsarbeiten benötigen.
Aufgrund der Ereignisse im Nahen Osten stiegen die TTF-Preise für Erdgas im Laufe der Woche, was einige europäische Produzenten dazu zwang, ihre Angebote zurückzuziehen. Der Verkauf einer algerischen Fracht nach Europa in höheren Mengen signalisierte den Trend, dem sich der Markt gegenübersieht.
Darüber hinaus bestand die Europäische Kommission in einem weiteren Schritt, der sich auf die Landwirte auswirken wird, darauf, dass Düngemittel weiterhin unter den Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM) fallen.
In Amerika wurde der Vertragspreis für Tampa March mit einem Rückgang vereinbart, obwohl die Teilnehmer aufgrund der knappen Verfügbarkeit höhere Preise erwarteten. Die Ammoniakanlage an der Golfküste ist noch bis Mitte-März stillgelegt und Nutriens Betriebe in Trinidad bleiben wegen Problemen mit der Erdgasversorgung geschlossen.
Schwefel
Der weltweite Schwefelhandel ist ins Stocken geraten, da Produzenten, Händler und Käufer auf Klarheit über die weitreichenden -weitreichenden Auswirkungen eines neuen Konflikts im Nahen Osten - und Hinweise darauf warten, wie lange der Kampf andauern wird.
Am 28. Februar starteten die USA und Israel eine überraschende Welle von Raketenangriffen auf den Iran, die als Vergeltung gegen Nachbarländer im Arabischen Golf galten, was Bedenken hinsichtlich eines viel größeren Konflikts aufkommen ließ und die weltweite Öl- und Chemieversorgung bedrohte.
Unmittelbare Auswirkungen zeigten sich in höheren Frachtkosten, Versicherungen und logistischen Problemen, die sich auf Schwefel und viele andere nachgelagerte Düngemittel- und Chemieprodukte auswirken – die größte davon ist die nahezu vollständige Schließung der Straße von Hormus.
Die Nachricht von den Luftangriffen kam nur wenige Tage, nachdem die weltweiten Schwefelkosten nach Monaten auf Rekordhöhen endlich zu sinken begannen.
Die Angebotspreise in Indonesien, im Mittelmeerraum und in Indien gingen Ende letzter Woche alle zurück, da Käufer aufgrund der Erwartung weiterer Rückgänge vom Kauf zurücktraten.
Damals gab es einige Diskussionen darüber, ob diese Rückgänge eine Korrektur gegenüber zuvor überhöhten Werten darstellten oder einfach das Ergebnis der Tatsache waren, dass China -, der weltweit größte Schwefelimporteur - gerade erst von den Feiertagen zum Mondneujahr zurückkehrte.
Nach den Angriffen der USA-Israels auf den Iran ist dies jedoch wahrscheinlich ein strittiger Punkt. Obwohl der Schwefelpreis diese Woche ohne Handel weitgehend stabil ist, ist die Stimmung optimistisch - und diese wird sich verstärken, je länger der Krieg andauert.
Schwefelsäure
Nur eine Woche, nachdem die Schwefelpreise für Brennerrohstoffe endlich von ihren Rekordhöhen abrutschten, ließ ein neuer Konflikt im Nahen Osten jede Chance auf einen anhaltenden Rückgang nahezu-unmöglich erscheinen.
Obwohl nur wenige Länder in der Region – mit Ausnahme von Saudi-Arabien – große Mengen Schwefelsäure importieren, - werden sich die Auswirkungen des Konflikts letztendlich auf Frachtraten, Versicherungskosten und Bunker sowie Öl-, Gas-, Energie- und Lebensmittelkosten bis hin zu den Verbrauchern auswirken.
Je länger der Konflikt andauert, desto wahrscheinlicher wird auch die Verfügbarkeit schwefelsäurefähiger Tanker beeinträchtigt, da viele Schiffe an beiden Enden der Straße von Hormus vor Anker liegen und nicht ohne Schutz durchfahren können.
Der Konflikt hat bisher noch nicht zu einem großen Preisanstieg bei Schwefelsäure geführt. Quellen sprechen von einem leichten Anstieg angesichts der anhaltenden Unsicherheit und der bislang fehlenden Kaufanstrengung.
Kaufausschreibungen in Indien und Argentinien könnten eine Preisrichtung vorgeben, da sich die Welt an eine weitere Verschiebung der Handelsströme anpasst - und die Spieler darüber nachdenken, wie lange diese neuen Unruhen im Nahen Osten anhalten werden.
Phosphate
Der Phosphatmarkt erlebte aufgrund des Nahostkonflikts eine Woche lang erhöhte Unsicherheit. Die Preisstimmung festigt sich in mehreren Regionen aufgrund geopolitischer Risiken, logistischer Herausforderungen sowie eines allgemeinen Rückgangs der Spotaktivitäten und Angebote von Produzenten.
In Indien wurden keine Aktivitäten oder Angebote für frisches Diammoniumphosphat (DAP) angegeben. Ein lokaler Feiertag sowie die Folgen des Nahostkonflikts trugen zur Abschwächung bei.
Die Teilnehmer gehen davon aus, dass die Verkäufer mindestens zehn Tage lang vom Markt fernbleiben, während die Hersteller das Risiko einschätzen. Sowohl Käufer als auch Verkäufer wurden als äußerst vorsichtig beschrieben.
Während die saisonale Nachfrage in den kommenden Wochen voraussichtlich anziehen wird, wird der kurzfristige Handel von Risikoaversion dominiert. Es gab keine Aktualisierungen zur RCF-Ausschreibung für verschiedene Stickstoff-Phosphor- und Kalium-Produkte (NPK).
In Ägypten schloss NCIC seine letzte Verkaufsausschreibung (abgeschlossen am 5. März) für die Märzverladung von DAP und Triple Superphosphat (TSP) ab.
In Saudi-Arabien wurden keine neuen Geschäfte gemeldet, da die Hersteller aufgrund des Konflikts mit erheblichen logistischen Einschränkungen konfrontiert sind, die ihre Fähigkeit, Produkte auf Schlüsselmärkten zu platzieren, einschränken.
Dies betrifft Regionen bis nach Australien, wo die Teilnehmer auf Schiffsverspätungen sowohl an der Ost- als auch an der Westküste hingewiesen haben und einige Schiffe immer noch darauf warten, in den Golf einzulaufen, um sie zu beladen. Dennoch wird erwartet, dass die Versorgung an der Ostküste weiterhin ausreichend ist, Westaustralien könnte jedoch mit einer engeren Versorgungslage konfrontiert sein.
Auch die Frachtkosten bereiteten den Teilnehmern diese Woche große Sorgen und trugen zur insgesamt vorsichtigen Stimmung bei.
Die meisten Aktivitäten dieser Woche konzentrierten sich auf die USA, insbesondere auf New Orleans (Nola). Die Erwartungen an niedrigere Füllwerte im Sommer ließen nach, und die Teilnehmer verzeichneten eine Welle neuer Käufe. Die Werte der DAP-Binnenschiffe stiegen stark an, mit mehreren Geschäften für die Verladung im März.
Die Stimmung in Brasilien wurde vom Nahostkonflikt dominiert, wobei sich sowohl Importeure als auch Zulieferer für einen Rückzug aus den Gesprächen entschieden.
Der Markt für Monoammoniumphosphat (MAP) bleibt angespannt, da es nur wenige Angebote gibt und sich große Hersteller einzeln vom Markt fernhalten. Die Teilnehmer betonten, dass Saudi-Arabien Brasiliens zweitgrößter MAP-Lieferant sei, was angesichts des regionalen Konflikts Bedenken hinsichtlich der Versorgung aufkommen ließ.
Pottasche
Die Nachfrage nach Kalisalz (MOP) ist stabil; Der Dünger vermeidet bisher-die erhöhte Kostenbelastung, die durch konkurrierende Nährstoffe aufgrund des anhaltenden Nahostkonflikts entsteht.
Mögliche Preiserhöhungen könnten bevorstehen, da die Hersteller erhöhte Versicherungs- und Frachtkosten an die Käufer weitergeben, aber -noch laufen die Lieferungen wie geplant weiter.
Aktuelle Nachrichten: Indiens NFL ist auf der Suche nach einer maximalen Menge von 60 000 t, die bis zum 30. April geliefert werden soll; während die brasilianischen Importangebote trotz des Widerstands der Käufer leicht gestiegen sind.
